ระวัง Life Healthcare Group Holdings (JSE:LHC) และผลตอบแทนจากการลงทุน


หากเราต้องการค้นหาผู้ที่มีศักยภาพหลายกระเป๋า มักจะมีแนวโน้มพื้นฐานที่สามารถให้เบาะแสได้ วิธีการทั่วไปอย่างหนึ่งคือการพยายามหาบริษัทที่มี ผลตอบแทน จากการใช้ทุน (ROCE) ที่เพิ่มขึ้นพร้อมกับการเติบโต จำนวน ของทุนที่ใช้ หากคุณเห็นสิ่งนี้ โดยทั่วไปหมายความว่าเป็นบริษัทที่มีรูปแบบธุรกิจที่ยอดเยี่ยมและโอกาสในการลงทุนซ้ำที่ให้ผลกำไรมากมาย แม้ว่าเมื่อเราดู ไลฟ์ เฮลธ์แคร์ กรุ๊ป โฮลดิ้งส์ (JSE:LHC) ดูเหมือนว่าจะไม่ถูกทุกข้อ

ทำความเข้าใจเกี่ยวกับผลตอบแทนจากการลงทุน (ROCE)

สำหรับผู้ที่ไม่ทราบ ROCE เป็นการวัดกำไรก่อนหักภาษีประจำปีของบริษัท (ผลตอบแทน) เมื่อเทียบกับทุนที่ใช้ในธุรกิจ ในการคำนวณตัวชี้วัดนี้สำหรับ Life Healthcare Group Holdings นี่คือสูตร:

ผลตอบแทนจากการลงทุน = รายได้ก่อนหักดอกเบี้ยและภาษี (EBIT) ÷ (สินทรัพย์รวม – หนี้สินหมุนเวียน)

0.078 = R2.7b ÷ (R42b – R7.6b) (อ้างอิงจากสิบสองเดือนหลังจนถึงเดือนกันยายน 2565).

ดังนั้น, Life Healthcare Group Holdings มี ROCE 7.8% ท้ายที่สุดแล้ว นั่นคือผลตอบแทนที่ต่ำและมีประสิทธิภาพต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมการดูแลสุขภาพที่ 17%

ดูการวิเคราะห์ล่าสุดของเราสำหรับ Life Healthcare Group Holdings

ต่อปี

ต่อปี

ด้านบน คุณจะเห็นว่า ROCE ปัจจุบันสำหรับ Life Healthcare Group Holdings เป็นอย่างไรเมื่อเปรียบเทียบกับผลตอบแทนจากเงินทุนก่อนหน้านี้ แต่มีเพียงมากเท่านั้นที่คุณสามารถบอกได้จากในอดีต หากคุณต้องการดูว่านักวิเคราะห์คาดการณ์อะไรในอนาคต คุณควรตรวจสอบของเรา ฟรี รายงานสำหรับ Life Healthcare Group Holdings

แนวโน้มของ ROCE

ดูเผินๆ แนวโน้มของ ROCE ที่ Life Healthcare Group Holdings ไม่ได้สร้างความมั่นใจ กล่าวให้เจาะจงยิ่งขึ้น ROCE ลดลงจาก 14% ในช่วงห้าปีที่ผ่านมา ในขณะเดียวกัน ธุรกิจกำลังใช้เงินทุนมากขึ้น แต่สิ่งนี้ไม่ได้ทำให้ยอดขายลดลงมากนักในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา ดังนั้นสิ่งนี้อาจสะท้อนถึงการลงทุนระยะยาว อาจต้องใช้เวลาสักระยะก่อนที่บริษัทจะเริ่มเห็นการเปลี่ยนแปลงของรายได้จากการลงทุนเหล่านี้

ในบันทึกที่เกี่ยวข้อง Life Healthcare Group Holdings ได้ลดหนี้สินหมุนเวียนลงเหลือ 18% ของสินทรัพย์ทั้งหมด ส่วนหนึ่งอาจอธิบายได้ว่าทำไม ROCE จึงลดลง ยิ่งไปกว่านั้น สิ่งนี้สามารถลดความเสี่ยงบางประการให้กับธุรกิจได้ เนื่องจากตอนนี้ซัพพลายเออร์หรือเจ้าหนี้ระยะสั้นของบริษัทใช้เงินทุนน้อยลงในการดำเนินงาน เนื่องจากโดยพื้นฐานแล้วธุรกิจใช้เงินทุนในการดำเนินงานมากกว่าด้วยเงินของตัวเอง คุณจึงโต้แย้งได้ว่าสิ่งนี้ทำให้ธุรกิจมีประสิทธิภาพน้อยลงในการสร้าง ROCE

บรรทัดล่าง

โดยสรุป Life Healthcare Group Holdings กำลังนำเงินทุนกลับคืนสู่ธุรกิจเพื่อการเติบโต แต่น่าเสียดายที่ดูเหมือนว่ายอดขายยังไม่เพิ่มขึ้นมากนัก และนักลงทุนดูเหมือนจะลังเลว่าแนวโน้มจะดีขึ้น เนื่องจากหุ้นร่วงลง 31% ในช่วง 5 ปีที่ผ่านมา ไม่ว่าในกรณีใด หุ้นไม่มีลักษณะเหล่านี้ของ multi-bagger ที่กล่าวถึงข้างต้น ดังนั้นหากคุณกำลังมองหาสิ่งนั้นอยู่ เราคิดว่าคุณน่าจะโชคดีกว่าที่อื่น

อีกอย่างหนึ่ง เราพบแล้ว 1 ป้ายเตือน เผชิญหน้ากับ Life Healthcare Group Holdings ที่คุณอาจสนใจ

หากคุณต้องการค้นหาบริษัทที่มั่นคงและมีรายได้ดี ลองดูที่นี่ ฟรี รายชื่อบริษัทที่มีงบดุลที่ดีและผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นที่น่าประทับใจ

มีข้อเสนอแนะเกี่ยวกับบทความนี้หรือไม่? กังวลเกี่ยวกับเนื้อหา? ได้รับการติดต่อ กับเราโดยตรง หรือส่งอีเมลถึงทีมบรรณาธิการ (ที่) justwallst.com

บทความนี้โดย Simply Wall St เป็นเรื่องทั่วไป เราให้ความเห็นตามข้อมูลในอดีตและการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์โดยใช้วิธีการที่เป็นกลางเท่านั้น และบทความของเราไม่ได้มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นคำแนะนำทางการเงิน ไม่ถือเป็นคำแนะนำในการซื้อหรือขายหุ้นใดๆ และไม่ได้คำนึงถึงวัตถุประสงค์หรือสถานการณ์ทางการเงินของคุณ เรามุ่งมั่นที่จะนำเสนอการวิเคราะห์ที่มุ่งเน้นในระยะยาวซึ่งขับเคลื่อนโดยข้อมูลพื้นฐาน โปรดทราบว่าการวิเคราะห์ของเราอาจไม่คำนึงถึงการประกาศล่าสุดของบริษัทที่คำนึงถึงราคาหรือเนื้อหาเชิงคุณภาพ เพียงแค่ Wall St ไม่มีสถานะในหุ้นใด ๆ ที่กล่าวถึง

เข้าร่วมเซสชันการวิจัยผู้ใช้แบบชำระเงิน
คุณจะได้รับ บัตรของขวัญ Amazon มูลค่า 30 เหรียญสหรัฐ เป็นเวลา 1 ชั่วโมงในขณะที่ช่วยเราสร้างเครื่องมือการลงทุนที่ดีขึ้นสำหรับนักลงทุนรายย่อยเช่นคุณ ลงทะเบียนที่นี่



ข่าวต้นฉบับ