ตลาดกระทิงกำลังมา: หุ้น 3 ตัวที่ถูกทุบจนต้องซื้อก่อนการฟื้นตัว


ดิ S&P 500 อยู่ในตลาดหมีตั้งแต่วันที่ 13 มิถุนายน ดังนั้นจึงเป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องทราบบางสิ่งเกี่ยวกับตลาดหมี มี 22 แห่งตั้งแต่ปีพ. ศ. 2471 (วัดโดยดัชนี S&P 500) ตลาดหมีเหล่านั้นอยู่ในช่วงลดลง 20.6% (แทบจะไม่ถึงเกณฑ์ตลาดหมี 20%) ถึง 83% ในส่วนลึกของภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่ในปี 2473 นักลงทุนที่ฉลาดรู้ว่าตลาดหมีทุกแห่งได้จบลงด้วยผลลัพธ์เดียวกัน – การฟื้นตัว ชุมนุม

ตลาดหมีบางแห่งยอมจำนนต่อการวิ่งของตลาดกระทิงที่น่าตื่นเต้น ตัวอย่างเช่น ตลาดหมีในปี 1949 ถึงระดับต่ำสุดในวันที่ 13 มิถุนายน ตลาดกระทิงที่ตามมาดำเนินไปเป็นเวลา 9,146 วัน (มากกว่าเจ็ดปี) และเพิ่มขึ้น 267% เมื่อถึงจุดสูงสุด เมื่อภาวะถดถอยครั้งใหญ่เกิดขึ้นเมื่อวันที่ 9 มีนาคม 2552 ตลาดกระทิงได้กำไร 400% และกินเวลา 1,997 วัน (เกือบห้าปีครึ่ง) จนกระทั่งถึงจุดสูงสุด

บางทีที่น่าแปลกใจที่สุดคือตลาดหมีที่เกิดจาก Black Monday ถึงจุดต่ำสุดในวันที่ 4 ธันวาคม 1987 หลังจากนั้นใช้เวลาเพียง 701 วัน (น้อยกว่าสองปี) เพื่อให้ตลาดขึ้น 582% ไปสู่จุดสูงสุดใหม่

อาจเป็นเรื่องน่ากลัวที่จะดูพอร์ตโฟลิโอของคุณที่เหี่ยวเฉาจากตลาดหมีและยังคงทุ่มเงินที่หามาอย่างยากลำบากของคุณเพื่อซื้อหุ้นที่ถูกตีมากขึ้น แต่นักลงทุนที่ฉลาดมองว่าตลาดหมีเป็นโอกาสที่จะนำหน้าการฟื้นตัว วอร์เรน บัฟเฟตต์ หนึ่งในนักลงทุนที่ฉลาดที่สุด เคยกล่าวไว้ว่า: “เวลาฝนตกทอง อย่าพกปลอกมือมาด้วย พกถังไปด้วย”

กล่าวอีกนัยหนึ่ง ตลาดหมีเป็นของขวัญที่ช่วยให้นักลงทุนมีโอกาสซื้อหุ้นเติบโตในราคาที่น่ารับประทาน การทำเช่นนี้สามารถนำไปสู่ผลลัพธ์ระยะยาวอย่างมาก ต่อไปนี้คือหุ้นสามตัวที่พ่ายแพ้ซึ่งอาจนำไปสู่การฟื้นตัวของตลาดลูกค้าซื้อของที่โกดังของชำ

ที่มาของภาพ: เก็ตตี้อิมเมจ

ลูกค้ารัก Costco

หากคุณเป็นหนึ่งใน Costco ขายส่งของ (NASDAQ: ต้นทุน) ผู้ถือบัตร 111.6 ล้านคน คุณคงเคยเห็นคิวยาวที่โกดังค้าส่งของ Costco แล้ว ร้านค้าเป็นที่นิยมอย่างอุกอาจ ลูกค้าสามารถรับกระดาษชำระ 30 ม้วน โคคา-โคลา 36 กระป๋อง หรือชีสบอล 35 ออนซ์ ในราคาต่ำสุด ฉันเคยไปที่ Costco เพียงเพื่อซื้อพิซซ่าขนาดครอบครัว $ 10 พวกมันอร่อย

ลูกค้า Costco จ่ายค่าธรรมเนียมรายปีสำหรับการเข้าถึงผลิตภัณฑ์ออร์แกนิก เนื้อสด และผลิตภัณฑ์ทำความสะอาด ลูกค้าสามารถกรอกใบสั่งยาได้ที่ร้านขายยาและเปลี่ยนยาง คุณชื่อมัน Costco อาจขายได้ในราคาส่วนลด

ในช่วง 10 ปีนับตั้งแต่ปี 2011 Costco ได้สร้างโกดังขนาดใหญ่ 223 แห่ง ทำให้มีทั้งหมด 815 แห่ง ณ สิ้นปี 2564 ในช่วงเวลานั้น บริษัทได้เพิ่มผู้ถือบัตรที่ชำระเงินแล้ว 47.6 ล้านคนอย่างต่อเนื่อง ส่งผลให้กำไรต่อหุ้นเติบโตอย่างต่อเนื่องแผนภูมิแสดง EPS ของ Costco ที่เพิ่มขึ้นตั้งแต่ปี 2014

ข้อมูลต้นทุน EPS แบบเจือจาง (TTM) โดย YCharts

บริษัทกำลังดำเนินการเปิดคลังสินค้าใหม่อีก 28 แห่งในปี 2565 และจะยังคงขยายการดำเนินงานทั่วโลกต่อไปในอนาคตอันใกล้ ทว่าสต็อกลดลง 20% จากระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ นักลงทุนสามารถซื้อหุ้นในอัตราส่วนราคาต่อกำไร (P/E) ที่ 36.8 ซึ่งเป็นจุดที่น่าสนใจที่สุดในตลาดหมี

Intuit กำลังสร้างอาณาจักรทางการเงินส่วนบุคคล

ผู้อ่านอาจรู้จัก ตรัสรู้ (แนสแด็ก: INTU) จากแพลตฟอร์มการยื่นภาษีออนไลน์ที่ใช้กันอย่างแพร่หลาย Turbotax บริการนี้ควบคู่ไปกับ Quickbooks ซอฟต์แวร์บัญชีธุรกิจขนาดเล็กที่แพร่หลาย บริษัทมีส่วนแบ่งการตลาดที่น่าเหลือเชื่อด้วยการเป็นหนึ่งในบริษัทแรกๆ ในทั้งสองประเภท TurboTax ครองตลาด 92.8% ในขณะที่ QuickBooks ควบคุมตลาด 81.9%

Intuit เข้าซื้อกิจการ Credit Karma ในเดือนธันวาคม 2020 และ Mailchimp ในเดือนพฤศจิกายน 2021 Credit Karma ขายบัตรเครดิต สินเชื่อส่วนบุคคล และประกันภัย ในขณะที่ Mailchimp ให้บริการติดต่อทางอีเมลและโซลูชันการขายแก่ธุรกิจขนาดเล็ก Intuit วางแผนที่จะเพิ่มยอดขายบริการเสริมทั้งสองรายการให้กับรายชื่อลูกค้าธุรกิจขนาดเล็กที่ขยายตัวในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า

ท่ามกลางตลาดหมีในปีนี้ Intuit รายงานว่าปีงบประมาณ (สิ้นสุดวันที่ 31 กรกฎาคม) กำไรต่อหุ้นที่ปรับแล้วเพิ่มขึ้น 22% เป็น 11.85 ดอลลาร์ บริษัทคาดการณ์การเติบโตอย่างต่อเนื่องในปีหน้า แต่สต็อกลดลง 43% จากระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ หุ้นของ Intuit มีอัตราส่วน P/E ที่ค่อนข้างสูงที่ 56 แต่ลดลงอย่างมากจากระดับสูงสุดในเดือนพฤศจิกายนที่มากกว่า 90

InMode ทำให้การทำศัลยกรรมเป็นเรื่องง่าย

InModeของ (NASDAQ: INMD) เทคโนโลยีความถี่วิทยุ (RF) ที่เติบโตอย่างรวดเร็วและไม่รุกรานอย่างรวดเร็วช่วยแทนที่การดูดไขมันที่เจ็บปวด การลดริ้วรอย และการปรับรูปร่างตามร่างกาย อุปกรณ์ของบริษัทกำจัดการตัดในผู้ป่วย ซึ่งนำไปสู่ผลลัพธ์ที่เร็วขึ้นและการฟื้นตัวเร็วขึ้น

แพทย์ทั่วโลกเข้าร่วมงานปาร์ตี้อย่างรวดเร็วในช่วงหลายปีที่ผ่านมา เนื่องจากผลิตภัณฑ์ของ InMode นั้นเร็วกว่าการทำศัลยกรรมพลาสติก นั่นหมายความว่าพวกเขาสามารถเห็นผู้ป่วยเพิ่มขึ้นและเพิ่มผลกำไรได้ ความงามของร่างกายได้กลายเป็นแก่นในโลกที่คำว่า “เซลฟี่” แปลได้ในทุกภาษา อุปกรณ์ของ InMode ให้ผลลัพธ์ที่ปลอดภัยและรวดเร็วยิ่งขึ้นสำหรับผู้ป่วยที่ต้องการดูดีที่สุดโดยไม่ต้องผ่าตัด

ผู้ป่วยที่ได้รับการทำทรีตเมนต์ใบหน้าจากแพทย์

ที่มาของภาพ: เก็ตตี้อิมเมจ

บริษัท ได้เพิ่มรายรับจาก 23.1 ล้านดอลลาร์ในปี 2559 เป็น 357.6 ล้านดอลลาร์ในปี 2564 และสต็อกก็เป็นไปตามความเหมาะสม บริษัท เสนอขายหุ้น IPO ในเดือนสิงหาคม 2019 ที่ 14 ดอลลาร์ และเพิ่มขึ้น 609% สู่ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ล่าสุดที่ 99.27 ดอลลาร์

ตลาดหมีทำให้หุ้นถอย 71% จากระดับสูงสุดนั้น แต่บริษัทคาดการณ์ว่ากำไรต่อหุ้นที่ปรับแล้วระหว่าง 2.11 ถึง 2.16 ดอลลาร์สำหรับปีนี้ นั่นหมายถึงอัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้าเพียง 12 ซึ่งเป็นมูลค่าที่ดีกว่าค่าเฉลี่ยห้าปีที่ 26 อย่างมีนัยสำคัญ

ซื้อเลยหรือรอ?

ไม่มีการบอกเวลาที่ตลาดหมีในวันนี้จะหลีกทางให้กับกระทิง แต่ตลาดหุ้นมักจะมองไปข้างหน้าเสมอ ดังนั้นความเสี่ยงในการรอข่าวเศรษฐกิจมหภาคที่ดีก็คือตลาดอาจฟื้นตัวแล้ว การซื้อหุ้นของบริษัทขนาดใหญ่ในราคาที่ตกต่ำเป็นสูตรสำหรับผลตอบแทนที่เหนือตลาด แม้ว่ามันจะหมายถึงตลาดหมียังคงมีอยู่ชั่วขณะหนึ่ง แต่ก็ดีกว่าต้องทนทุกข์กับความเสียใจที่พลาดโอกาสเช่นนี้

10 หุ้นที่เราชอบมากกว่า Costco Wholesale
เมื่อทีมนักวิเคราะห์ที่ได้รับรางวัลของเรามีเคล็ดลับเกี่ยวกับหุ้น ก็สามารถจ่ายเงินเพื่อรับฟังได้ ท้ายที่สุด จดหมายข่าวที่พวกเขาใช้มานานกว่าทศวรรษ Motley ที่ปรึกษาหุ้นได้เพิ่มสามเท่าของตลาด*

พวกเขาเพิ่งเปิดเผยสิ่งที่พวกเขาเชื่อว่าเป็นหุ้นที่ดีที่สุด 10 ตัวสำหรับนักลงทุนที่จะซื้อตอนนี้… และ Costco Wholesale ก็ไม่ใช่หนึ่งในนั้น! ถูกแล้ว — พวกเขาคิดว่า 10 หุ้นนี้น่าซื้อมากกว่า

ดูหุ้น 10 ตัว

*Stock Advisor คืนสินค้า ณ วันที่ 17 สิงหาคม 2022

BJ Cook ไม่มีตำแหน่งในหุ้นดังกล่าว Motley Fool มีตำแหน่งและแนะนำ Costco Wholesale, InMode Ltd. และ Intuit Motley Fool มีนโยบายการเปิดเผยข้อมูล

มุมมองและความคิดเห็นที่แสดงในที่นี้เป็นมุมมองและความคิดเห็นของผู้เขียน และไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงความคิดเห็นของ Nasdaq, Inc.



ข่าวต้นฉบับ